迈向无概率的连续鞅理论
数理金融
2017-03-28 v1
摘要
在不使用概率论的情况下，我们在具有连续价格路径的理想化金融市场中定义了上鞅、鞅和半鞅类。这使我们能够建立鞅理论中若干标准结果的无概率版本，包括 Dubins-Schwarz 定理、Girsanov 定理以及与 Itô 积分相关的结果。我们还在这种无概率设定下确立了股权溢价的存在性和 CAPM 关系。
引用
@article{arxiv.1703.08715,
title = {Towards a probability-free theory of continuous martingales},
author = {Vladimir Vovk and Glenn Shafer},
journal= {arXiv preprint arXiv:1703.08715},
year = {2017}
}
备注
26 pages