股权溢价与 CAPM 的无概率连续时间解释
数理金融
2016-07-05 v1
摘要
本文在连续时间理想化金融市场的背景下给出了博弈论概率的又一定义。在未作任何概率假设（但假设价格路径为正且连续）的情况下，我们得到了股权溢价的简单表达式，并推导出了资本资产定价模型的一个版本。
引用
@article{arxiv.1607.00830,
title = {A probability-free and continuous-time explanation of the equity premium and CAPM},
author = {Vladimir Vovk and Glenn Shafer},
journal= {arXiv preprint arXiv:1607.00830},
year = {2016}
}
备注
21 pages, 1 figure