可再生商品的价格：稳健平稳性分析
计量经济学
2024-02-05 v1
摘要
本文解决了测试影响可再生商品价格的冲击效应的持久性问题，这对稳定政策和经济预测等领域具有潜在影响。采用了一种稳健的方法，能够确定序列中可能存在的即时/渐进结构变化的数量和存在性，基于检测到的变化数量进行平稳性检验，以及检测变化点。该方法应用于1900-2018年间十八种可再生商品的年度实际价格。结果表明，大多数序列呈现非线性特征，包括二次模式和通常与知名政治和经济事件相吻合的制度转换。平稳性检验的结论表明，大约一半的序列是积分的。谷物未能拒绝平稳性，而大多数牲畜和纺织商品则拒绝平稳性。在所有软商品和热带作物中，证据是混合的，大约一半的情况下可以拒绝平稳性。这意味着对于这些商品，不建议采用稳定计划。
引用
@article{arxiv.2402.01005,
title = {The prices of renewable commodities: A robust stationarity analysis},
author = {Manuel Landajo and María José Presno},
journal= {arXiv preprint arXiv:2402.01005},
year = {2024}
}