日内对数收益率的近极值密度
统计金融
2015-05-28 v1
摘要
极值事件统计在时间序列分析的理论与实践中扮演着非常重要的角色。经典理论结果的重新整合常常受到非平稳性和增量间相依性的破坏。此外，向极限分布的收敛可能很慢，需要海量记录才能获得有意义的统计，从而限制了其实际应用。转而关注与之密切相关的“近极值”密度——即记录值与最大值之间的距离——可以使统计方法更适合于模型的实际应用和/或验证。我们将这一近期提出的方法应用于一个经过调整的日内市场波动金融市场模型的实证验证中。
引用
@article{arxiv.1106.0039,
title = {The near-extreme density of intraday log-returns},
author = {Mauro Politi and Nicolas Millot and Anirban Chakraborti},
journal= {arXiv preprint arXiv:1106.0039},
year = {2015}
}