当可能存在平滑确定性趋势时检验分数阶积分的阶数
计量经济学
2026-03-27 v2
摘要
本文针对一个可能包含平滑确定性趋势的模型，提出了一种分数阶积分的检验方法。我们使用切比雪夫多项式对趋势分量进行建模，并以半参数方式指定短期动态，从而容纳一大类可能的非线性过程，包括那些具有条件异方差性的过程。我们采用局部Whittle方法构建拉格朗日乘子检验统计量，并构建频域信息准则以选择切比雪夫多项式的阶数。我们表明，广泛使用的时域信息准则对于真实阶数通常是不一致的，而我们的频域准则在短记忆和长记忆行为下均保持稳健。蒙特卡洛模拟和对英国大比率的实证应用支持了我们的理论发现。
引用
@article{arxiv.2410.10749,
title = {Testing the order of fractional integration when smooth deterministic trends are possibly present},
author = {Mustafa R. Kılınç and Michael Massmann},
journal= {arXiv preprint arXiv:2410.10749},
year = {2026}
}