具有控制依赖终止时间的最优清算随机最大值原理
最优化与控制
2021-09-28 v2
摘要
在本文中，我们研究了一个一般的最优清算问题，其具有控制依赖的停止时间，该时间为股票持仓变为零的时刻或固定终止时间中的较早者。我们证明了一个随机最大值原理（SMP），其哈密顿量条件与具有固定终止时间的标准 SMP 有显著不同。我们给出一个简单例子，其中最优解满足本文的 SMP，但不满足文献中的标准 SMP。
引用
@article{arxiv.2107.08489,
title = {Stochastic Maximum Principle for Optimal Liquidation with Control-dependent Terminal Time},
author = {Riccardo Cesari and Harry Zheng},
journal= {arXiv preprint arXiv:2107.08489},
year = {2021}
}
备注
23 pages, 2 figures