第一价格拍卖模型的半参数估计
经济学
2015-06-23 v4
摘要
我们提出了一种半参数方法来估计第一价格拍卖中私人价值的密度。具体而言，我们通过一组条件矩约束对私人价值进行建模，并使用两步过程。第一步，我们使用局部多项式估计量恢复一组伪私人价值样本。第二步，我们使用 GMM 过程估计感兴趣的参数。我们证明了所提出的半参数估计量具有一致性，具有渐近正态分布，并达到了参数化（“根号 n”）收敛速率。
引用
@article{arxiv.1407.7140,
title = {Semiparametric Estimation of First-Price Auction Models},
author = {Gaurab Aryal and Maria Florencia Gabrielli and Quang Vuong},
journal= {arXiv preprint arXiv:1407.7140},
year = {2015}
}
备注
66 pages, 2 figures