资产价格平均逃逸时间的标度与数据塌缩
物理与社会
2008-12-02 v1 统计金融
摘要
我们研究了金融时间序列平均逃逸时间的理论与经验方面。理论建模在连续时间随机游走框架内进行。我们经验性地验证了平均逃逸时间遵循二次标度律，并具有与所分析股票特定的前置因子。我们进行了一系列统计检验以确定哪种相关性导致了这种特异性。主要贡献与股票收益率的自相关特性有关。我们引入并解析求解了二态和三态 Markov 链模型。利用二态 Markov 链模型获得的解析结果，使我们能够将 20 个测得的 MET 剖面数据塌缩至一条单一的主曲线中。
引用
@article{arxiv.physics/0507054,
title = {Scaling and data collapse for the mean exit time of asset prices},
author = {Miquel Montero and Josep Perello and Jaume Masoliver and Fabrizio Lillo and Salvatore Micciche and Rosario N. Mantegna},
journal= {arXiv preprint arXiv:physics/0507054},
year = {2008}
}
备注
REVTeX 4, 11 pages, 8 figures, 1 table, submitted for publication