终身破产问题的风险敏感控制
最优化与控制
2018-05-02 v5 概率论
数理金融
摘要
我们研究了终身破产概率问题的风险敏感控制版本。我们考虑 Black-Scholes 市场中的一系列投资问题，该市场包含风险资产和无风险资产。我们提出了一个控制极限行为的微分对策。我们显式地求解了该对策，并利用它找到了渐近最优策略。
引用
@article{arxiv.1503.05769,
title = {Risk Sensitive Control of the Lifetime Ruin Problem},
author = {Erhan Bayraktar and Asaf Cohen},
journal= {arXiv preprint arXiv:1503.05769},
year = {2018}
}
备注
Final version. To appear in Applied Mathematics and Optimization. Keywords: Probability of lifetime ruin, optimal investment, risk sensitive control, large deviations, differential games