NIG 与 VG Levy 市场下的亚式期权定价
数理金融
2017-06-07 v1 投资组合管理
摘要
本文研究了指数 Levy 市场情况下亚式期权的价值。更具体地说，我们关注 NIG（正态逆高斯）和 VG（方差伽马）模型。指数 Levy 模型产生不完备市场。因此存在无限多个等价鞅测度。我们关注两种构建风险中性测度的方法。第一种基于 Esscher 变换，另一种在于对轨迹动力学引入风险中性修正。根据获得的数值结果，这两种方法通常产生相同的价格。
引用
@article{arxiv.1706.01562,
title = {Pricing Asian options for NIG and VG Levy markets},
author = {Belkacem Berdjane},
journal= {arXiv preprint arXiv:1706.01562},
year = {2017}
}
备注
in French