幂变差与协跳跃检验：小噪声方法
统计理论
2016-06-21 v3 统计理论
摘要
本文在小噪声框架下研究了噪声对高频数据中的双幂变差（BPV）、已实现波动率（RV）以及协跳跃检验的影响。我们首先建立了该框架下BPV的渐近性质。在小噪声存在时，RV具有渐近偏倚，并且其极限分布中出现额外的渐近条件方差项。我们也给出了RV的渐近条件方差的可行估计方法。其次，我们推导了Jacod和Todorov(2009)提出的用于检验二维Itô半鞅中协跳跃存在的检验统计量在小噪声存在下的渐近分布。与Jacod和Todorov(2009)的设置相反，我们表明出现了额外的条件渐近方差项，并给出了渐近条件方差的一致估计过程，以使检验可行。模拟实验表明，我们的渐近结果在有限样本情况下给出了合理的近似。
引用
@article{arxiv.1605.02621,
title = {Power variations and testing for co-jumps: the small noise approach},
author = {Daisuke Kurisu},
journal= {arXiv preprint arXiv:1605.02621},
year = {2016}
}
备注
28 pages