具有交易成本的增长率最大化问题的最优松弛投资组合策略
投资组合管理
2013-06-10 v2 最优化与控制
概率论
摘要
本文研究了一类基于脉冲控制策略的新颖增长率最大化问题，使得单位时间内的平均交易次数不超过固定水平。此外，我们引入了比例交易成本以使投资组合问题更加符合实际。我们提供了一个验证定理来计算最优增长率以及最优交易策略。此外，我们证明了存在一种最优的常数边界策略。最后，我们在数值算例中将我们的方法与其他离散时间增长率最大化问题进行了比较。结果表明，具有较小单位时间平均交易次数的常数边界策略，其表现几乎与具有无限活动性的经典最优解相当。
引用
@article{arxiv.1209.0305,
title = {Optimal relaxed portfolio strategies for growth rate maximization problems with transaction costs},
author = {Sören Christensen and Marc Wittlinger},
journal= {arXiv preprint arXiv:1209.0305},
year = {2013}
}