补贴支持切换机制下的最优投资决策
概率论
2018-02-28 v1 最优化与控制
摘要
我们研究了当投资项目受到补贴时做出管理决策的问题，这导致了一个由齐次或非齐次连续时间Markov链驱动的切换扩散的无限期最优停止问题的求解。我们给出了该最优停止问题的值函数（及最优策略）的刻画。一方面，广义上我们可以证明值函数是方程组HJB方程唯一的粘性解。另一方面，当Markov链为齐次且切换扩散为一维时，我们得到更强的结果：值函数是两个凸函数之差。
引用
@article{arxiv.1802.09574,
title = {Optimal Investment Decision Under Switching regimes of Subsidy Support},
author = {Carlos Oliveira and Nicolas Perkowski},
journal= {arXiv preprint arXiv:1802.09574},
year = {2018}
}
备注
28 pages