单一价格平衡市场的最优日内电力交易：一种基于混合模型的自适应风险规避策略

高效市场的特征是利润驱动的参与者不断根据最新见解调整其持仓。利润空间通常很小，这为自动化交易策略营造了一个困难的局面。本文介绍了一种为单一价格平衡市场量身定制的新型日内电力交易策略。该策略依赖于一个精心设计的混合模型来预测未来的系统不平衡价格，并将其表述为一个具有决策依赖分布的随机优化问题，以解决两个主要挑战：（i）交易头寸对系统不平衡价格的影响，以及（ii）模型固有的不确定性。第一个挑战通过调整模型以考虑建仓后的价格变化来解决。对于第二个挑战，在成本函数中加入了一致性风险度量，以考虑额外的不确定性。本文引入了一种方法，通过在一个最近观测数据的窗口上持续量化策略的性能，来自适应地选择该风险度量的调节参数。该策略通过使用实时市场数据对比利时电力市场进行仿真来验证。自适应调节方法带来了更高的绝对利润，同时减少了交易次数。