具有秩依赖效用与递增赔偿的最优保险
数理金融
2022-01-07 v1
摘要
Bernard 等人 (2015) 研究了一个最优保险设计问题，其中个体的偏好为秩依赖效用（RDU）型，并证明了最优合同通常同时覆盖大额和小额损失。然而，他们的合同存在道德风险问题，即对较小的损失支付更多的赔偿。本文通过外生施加赔偿函数和被保险人自留函数均随损失递增的约束来解决这一缺陷。我们通过变分法刻画了最优解，然后将结果应用于显式求解具有 Yaari 对偶准则和一般 RDU 的问题的合同。最后，我们使用一个数值示例将我们的结果与 Bernard 等人 (2015) 的结果进行比较。
引用
@article{arxiv.1509.04839,
title = {Optimal Insurance with Rank-Dependent Utility and Increasing Indemnities},
author = {Xu Zuo Quan and Zhou Xun Yu and Zhuang Sheng Chao},
journal= {arXiv preprint arXiv:1509.04839},
year = {2022}
}
备注
33 pages, 3 figures