卖空限制下以夏普比率为准则的多资产最优选择
投资组合管理
2013-10-28 v1 综合金融
摘要
本文是《投资学》课程的学期论文。我们主要聚焦于典型效用最大化个体的长期投资决策建模，并着眼于中国股市的特征。我们采用基于运筹学（OR）的方法，以市场信息为输入参数来求解。本文的两个主要特点是：首先，我们考虑了中国股市的禁止卖空约束，并使用一种与马科维茨（Markowitz）方法相同的手段来计算最优投资组合选择；该方法对中国投资者具有关键且实际的意义。其次，我们将多资产的收益纳入一个定义明确的单一效用函数中，并利用混合整数二次规划（MIQP）过程推导出资金沿时间线在各资产上的最优配置。
引用
@article{arxiv.1310.6822,
title = {Optimal Choice under Short Sell Limit with Sharpe Ratio as Criterion among Multiple Assets},
author = {Yiran Sheng and Ruokun Huang},
journal= {arXiv preprint arXiv:1310.6822},
year = {2013}
}