交易序列中累积收益的上界及基于技术交易规则的验证
统计金融
2020-05-29 v1 计算工程、金融与科学
其他统计学
摘要
尽管技术交易规则在股票市场中被广泛使用，其盈利能力仍存争议。本文首先提出并证明了累积收益的上界，随后介绍了许多常规技术交易规则。进而，借助自助法（bootstrap），我们研究了技术交易规则在不同国际股票市场（包括发达市场和新兴市场）上的盈利能力。最后结果表明，技术交易规则难以战胜市场，甚至比随机交易策略盈利更差。
引用
@article{arxiv.2005.13974,
title = {On the Bound of Cumulative Return in Trading Series and the Verification Using Technical Trading Rules},
author = {Can Yang and Junjie Zhai and Helong Li},
journal= {arXiv preprint arXiv:2005.13974},
year = {2020}
}