关于多变量连续Itô半鞅的协方差估计：非同步观测方案中的噪声
计量经济学
2026-02-24 v1
摘要
本文提出一种用于估计连续Itô半鞅协方差矩阵的Hayashi-Yoshida类型估计器，该估计器适用于噪声观测的非同步观测方案。假设多变量过程的坐标在高度频率的非同步点上进行观测。该协方差矩阵估计器通过局部平均值与Hayashi-Yoshida估计器的某种组合来实现。该方法无需观测方案的任何同步（例如，以前的tick方法或刷新时间方法），并且对噪声过程的某些依赖结构具有鲁棒性。我们证明了该估计器的相关中心极限定理，并提供了可行的渐近结果。我们的证明基于阻塞技术和半鞅的稳定收敛定理。最后，我们展示了该估计器的模拟结果，以说明其有限样本特性。
引用
@article{arxiv.2602.19658,
title = {On covariation estimation for multivariate continuous It\^o semimartingales with noise in non-synchronous observation schemes},
author = {Kim Christensen and Mark Podolskij and Mathias Vetter},
journal= {arXiv preprint arXiv:2602.19658},
year = {2026}
}