随机微分博弈中的非局部性、非线性和时间不一致性
偏微分方程分析
2023-09-11 v2 最优化与控制
数理金融
摘要
本文证明了一类非局部完全非线性抛物型方程组解的存唯一性结果（在最大定义正则性意义下）及其稳定性分析，其中非局部性源于系统的流特征（由外部时间参数控制）。所推导的数学结果将随机微分博弈理论推广以纳入时间不一致偏好等行为因素，这促进了金融经济学中许多研究的发展，包括相对绩效关切下的鲁棒随机控制与博弈。此外，借助适定性结果，我们建立了存在非局部性（时间不一致性）情形下的一个一般多维 Feynman--Kac 公式。
引用
@article{arxiv.2112.14409,
title = {Nonlocality, Nonlinearity, and Time Inconsistency in Stochastic Differential Games},
author = {Qian Lei and Chi Seng Pun},
journal= {arXiv preprint arXiv:2112.14409},
year = {2023}
}
备注
arXiv admin note: text overlap with arXiv:2110.04237