非平稳协方差矩阵与噪声

讨论了协方差矩阵特征值噪声谱的确切含义。为了更好地理解观测噪声背后的可能现象，在大多数真实特征值为零且参数非平稳的模型下，研究了协方差矩阵的特征值谱。结果与巴西资产的实际观测进行了比较，表明尽管非平稳性似乎是问题的一个重要方面，部分解释了一些特征值以及资产的部分峰度，但它本身并不能提供使所提出的模型完美拟合数据所需的全部修正。