异质 Cox azard 模型中的抵押贷款耗竭与选择效应

Andrew Lesniewski

异质 Cox azard 模型中的抵押贷款耗竭与选择效应

数理金融 2026-03-20 v3 综合经济学经济学统计方法学

作者: Andrew Lesniewski

摘要

我们研究了由个体事件强度建模为 Cox（双随机）过程的异质人群的聚合 hazard rate。在确定性 hazard 设定下，观察到的池 hazard 是个体 hazard 的生存加权均值，其时间导数等于个体 hazard 漂移的均值减去一个方差项。这导致了对抵押贷款池中耗竭的透明结构解释。我们将这一视角扩展到随机强度模型。观察到的池 hazard 仍然是生存加权均值，但现在演化为 Its 过程，其漂移包含个体 hazard 漂移的均值以及由横截面离散度驱动的负选择项，以及来自公共因子的扩散项。我们给出一般身份式并讨论与抵押贷款提前还款建模相关的特殊情况。

关键词

Cox hazard 抵押贷款耗竭选择效应随机强度生存加权均值

引用

@article{arxiv.2603.12422,
  title  = {Mortgage Burnout and Selection Effects in Heterogeneous Cox Hazard Models},
  author = {Andrew Lesniewski},
  journal= {arXiv preprint arXiv:2603.12422},
  year   = {2026}
}

备注

8 pages. Added a subsection on the Cox model

异质 Cox azard 模型中的抵押贷款耗竭与选择效应

摘要

关键词

引用

备注

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