使用时变换方法的时间依赖参数模型：在 Heston 模型中的应用

A. Elices

使用时变换方法的时间依赖参数模型：在 Heston 模型中的应用

证券定价 2008-12-02 v2 概率论统计方法学

作者: A. Elices

摘要

本文提出了一种方法论，用于为广泛的模型族引入时间依赖参数，同时保持其解析可处理性。该模型族包括具有随机波动率、随机利率、跳跃的混合模型及其非混合对应模型。该方法论应用于 Heston 模型。文中提出了一种用于校准的自举算法。一个案例研究完成了对 Eurostoxx 50 指数波动率曲面的时间依赖参数校准。该方法论还应用于由 Heston 模型驱动的远期起始香草期权的解析估值。此结果被用于探索案例研究中的远期偏度。

关键词

stochastic volatility implied volatility and option pricing interest rate and stochastic pricing

引用

@article{arxiv.0708.2020,
  title  = {Models with time-dependent parameters using transform methods: application to Heston's model},
  author = {A. Elices},
  journal= {arXiv preprint arXiv:0708.2020},
  year   = {2008}
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使用时变换方法的时间依赖参数模型：在 Heston 模型中的应用

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