高频经济时间序列的建模
统计力学
2009-10-31 v1 统计金融
摘要
分析了恒生指数（HSI）在四年期间逐分钟的数据，发现其具有与其他市场相似的统计特征。基于一个数学定理[S. B. Pope and E. S. C. Ching, Phys. Fluids A 5, 1529 (1993)]，我们从时间序列某些条件平均值的拟合函数形式推导了指数涨落的概率分布函数（PDF）的解析形式。此外，参照Stolovitzky和Ching的近期工作，我们证明观测到的PDF可由一个具有依赖于涨落幅度的噪声的朗之万过程再现。朗之万方程的形式可直接从市场数据中确定。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0007267,
title = {Modelling High-frequency Economic Time Series},
author = {Lei-Han Tang and Zhi-Feng Huang},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0007267},
year = {2009}
}
备注
To appear in Proceedings of the Dynamics Days Asia Pacific Conference, 13-16 July, 1999, Hong Kong (Physica A, 2000)