英国期货的最低资本要求计算
风险管理
2011-03-29 v1 交易与市场微观结构
摘要
每日施加适当最低资本要求的关键在于准确的波动率估计。本文提出的度量基于在连续时间框架下对聚合的高频英国期货实现值的离散估计。平方收益率和绝对收益率被纳入度量过程，以依赖于扩散过程的二次变分，并在存在厚尾的情况下保持稳健。已实现波动率估计包含了长记忆性特征。波动率变量的动态被充分捕捉。由此得到的重新缩放后的收益率被应用于最低资本要求计算。
引用
@article{arxiv.1103.5416,
title = {Minimum Capital Requirement Calculations for UK Futures},
author = {John Cotter},
journal= {arXiv preprint arXiv:1103.5416},
year = {2011}
}