耦合异质 Ornstein-Uhlenbeck 过程协方差矩阵中的局域化
统计金融
2015-06-22 v2 统计力学
摘要
我们定义了一个随机矩阵系综，该系综由不同温度下通过高斯对称矩阵耦合的 Ornstein-Uhlenbeck 过程的无限时间协方差矩阵给出。研究表明，该系综的谱性质与金融市场的一些典型事实定性一致。通过所提出的模型，给出了分析异质时间序列的公式。此外，在该模型的互相关分析中，发现了与小特征值和大特征值相关的特征向量存在局域化相变的证据，并对金融时间序列中的局域化现象提供了简单解释。最后，我们在模型和真实金融数据中均识别出局域化分量与其局部温度之间相关性的一种倒钟形效应：高温/高波动率和低温/低波动率的分量局域化程度最高。
引用
@article{arxiv.1407.2031,
title = {Localization in covariance matrices of coupled heterogenous Ornstein-Uhlenbeck processes},
author = {Paolo Barucca},
journal= {arXiv preprint arXiv:1407.2031},
year = {2015}
}
备注
6 pages, 4 figures