外汇市场交易中的日内季节性
交易与市场微观结构
2011-03-30 v1 统计金融
摘要
本文研究了 DEM/USD 外汇市场中已成交限价单和市价单的日内季节性。基于 Dealing 2000-2 电子交易商间经纪系统的已完成交易数据的实证分析表明，在通常市场条件下，收益率和收益率波动性存在显著的日内季节性证据。此外，对已实现尾部结果的分析支持了在整个交易日的极端市场条件下同样存在季节性。
引用
@article{arxiv.1103.5664,
title = {Intra-Day Seasonality in Foreign Exchange Market Transactions},
author = {john cotter and kevin dowd},
journal= {arXiv preprint arXiv:1103.5664},
year = {2011}
}