外汇市场中统计验证的领先-滞后网络与库存预测
交易与市场微观结构
2018-07-27 v3 物理与社会
摘要
我们引入一种方法来推断复杂系统中主体行为的领先-滞后网络。这些网络为预测此类系统的微观和宏观状态开辟了道路。我们将此方法应用于外汇市场中交易者解析数据。我们表明，这些网络具有显著的持久性，这解释了为什么以及如何能够从交易者解析数据进行订单流预测。此外，如果交易者的行为依赖于过去的价格，那么交易者支付的平均价格的演变可能也是可预测的。使用随机森林，我们验证了在小时时间尺度上，订单流符号和平均交易价格方向的可预测性对散户投资者而言都很强，这与经纪商和订单撮合引擎高度相关。最后，我们认为交易者领先-滞后网络的存在以自指的方式解释了给定交易者为何变得活跃，这与大多数交易活动具有内生起源的事实相符。
引用
@article{arxiv.1609.04640,
title = {Statistically validated lead-lag networks and inventory prediction in the foreign exchange market},
author = {Damien Challet and Rémy Chicheportiche and Mehdi Lallouache and Serge Kassibrakis},
journal= {arXiv preprint arXiv:1609.04640},
year = {2018}
}
备注
33 pages, 18 figures