银行业信息性风险度量：基于幅度-倾向方法的提议
风险管理
2025-11-28 v1 计算金融
摘要
尽管在风险管理领域已经历数十年的研究，文献中大多数工作仍聚焦于标量风险度量（如价值-at-risk和预期损失）。虽然这些标量度量提供了紧凑且可处理的概括，但其信息性价值较差，因其忽略了风险本征的多变量性。为推动范式性的提升，本文基于Faugeras和Pagés（2024）的最新理论工作，提出了一种更能反映潜在投资组合损失结构的新型多变量风险表示方法，同时保持可解释性和分析一致性的可取性。该框架扩展了经典的频率-严重性方法，提供了对极端事件的更全面表征。基于真实数据的多项实证应用表明，该方法的可行性、稳健性和实际相关性，表明其在监管和管理层面的潜在应用前景。
引用
@article{arxiv.2511.21556,
title = {Informative Risk Measures in the Banking Industry: A Proposal based on the Magnitude-Propensity Approach},
author = {Michele Bonollo and Martino Grasselli and Gianmarco Mori and Havva Nilsu Oz},
journal= {arXiv preprint arXiv:2511.21556},
year = {2025}
}