信用组合的分析框架。第一部分：系统性风险
风险管理
2011-07-14 v3 计算金融
投资组合管理
摘要
本文提出了一个无需耗时蒙特卡洛模拟的、用于信用组合系统性风险指标计算的解析框架。描述了允许计算组合层面系统性风险度量（标准差、VaR 和预期亏损）以及将风险分配到单个交易的技术。底层模型是行业标准的多因子 Merton 型模型，具有任意的期末估值函数（与简单的仅违约情况相反）。通过与蒙特卡洛模拟的基准测试，证明了所提出的解析技术的高精度。
引用
@article{arxiv.0911.0223,
title = {Analytical Framework for Credit Portfolios. Part I: Systematic Risk},
author = {Mikhail Voropaev},
journal= {arXiv preprint arXiv:0911.0223},
year = {2011}
}
备注
Obsolete, see "Analytical Framework for Credit Portfolios" instead