信息最小化的平稳金融市场动力学
数理金融
2025-07-25 v1
摘要
本文从基本数学原理推导金融市场的动力学。它使用独立的平稳标量扩散模型市场动力学，假设其增长最优投资组合（GOP）的存在，并将市场解释为通信系统，最小化风中性定价测度关于真实概率测度的联合信息。在此信息最小化市场中，其基本独立证券、它们的和、最小方差投资组合以及整个市场的 GOP，以及 GOP 代表具有可加性和自相似性质的平方径向 Ornstein-Uhlenbeck 过程。
引用
@article{arxiv.2507.18395,
title = {Information-minimizing stationary financial market dynamics},
author = {Eckhard Platen},
journal= {arXiv preprint arXiv:2507.18395},
year = {2025}
}