最小费雪信息原理的交易解释

最小费雪信息原理指出，在刻画给定系统的可接受概率分布集合中，使相应费雪信息最小者最优。该原理可应用于交易过程，其动力学可解释为市场倾向于最小化关于自身所揭示的信息。更多信息涉及更高成本（信息即物理的）。我们考量的出发点是基于固定金融风险策略的最小费雪信息假设导出的市场描述。此类最小化费雪信息的策略与著名的量子谐振子本征态重合。将该策略场解析延拓至复向量空间（量子力学中常规做法），启发我们从费雪信息最小化角度研究谐振子本征态的干涉。结果表明，作为谐振子基态与第二激发态的两个策略叠加，其费雪信息最小值小于谐振子基态。类似地，由Gibbs分布随机化的策略系统（谐振子本征态）所得信息也更少。我们区分了费雪信息描述的两种不同视角。其一为经典视角，基于费雪信息的值；其二称为交易视角，从市场策略恒定风险的立场表达费雪信息。由这两种描述导出的市场策略序不同。从市场角度看，最小化费雪信息等价于最小化风险。