如何量化相关性对投资分散化的影响
投资组合管理
2009-04-16 v2 物理与社会
摘要
当资产之间存在相关性时，投资分散化的收益会降低。为了衡量相关性对投资绩效的影响，我们提出并研究了一个新量——有效组合规模，并在人工和真实情境中进行了考察。我们表明，在大多数情况下，有效组合规模远小于组合中的实际资产数量，并且在金融危机期间会进一步降低。
引用
@article{arxiv.0805.3397,
title = {How to quantify the influence of correlations on investment diversification},
author = {Matus Medo and Chi Ho Yeung and Yi-Cheng Zhang},
journal= {arXiv preprint arXiv:0805.3397},
year = {2009}
}
备注
14 pages, 4 figures