多期投资组合优化：自相关风险向超额方差的转化
投资组合管理
2016-09-20 v3 最优化与控制
摘要
增长最优投资组合在长期内保证能积累比任何其他投资策略更高的财富。然而，它们在短期内往往具有较高风险。对于序列不相关的市场，近期已有研究提出了具有更稳健保证的类似投资组合。本文通过纳入可能反映投资者对市场走势信念的非零自相关，扩展了这些稳健投资组合。此外，我们证明了此类自相关所带来的风险可以通过修改资产收益的协方差矩阵来吸收。
引用
@article{arxiv.1606.06578,
title = {Multi-Period Portfolio Optimization: Translation of Autocorrelation Risk to Excess Variance},
author = {Byung-Geun Choi and Napat Rujeerapaiboon and Ruiwei Jiang},
journal= {arXiv preprint arXiv:1606.06578},
year = {2016}
}