金融的时钟走得多快？——一种强制尺度不变性并量化隔夜时段的时间定义
统计金融
2017-08-14 v2 统计力学
数据分析、统计与概率
计算金融
摘要
基于对称性引导的时间定义可以增强并简化对具有重复模式和季节性的历史序列的分析。通过强制收益率分布满足简单标度和平稳性，我们确定了一种成功的金融时间定义方案。由此，序列底层随机过程的基本结构可以在一个最简约的对称性框架内进行分析，在该框架中，为了寻找一个在收益率分布中可加且独立于矩阶的时间尺度，多标度被简化。同时，市场处于非活跃状态的时段时长由这一新型时钟进行了适当量化，相应的（如隔夜）收益率也在金融应用中得到了一致的考量。
引用
@article{arxiv.1612.07802,
title = {How fast does the clock of Finance run? - A time-definition enforcing scale invariance and quantifying overnights},
author = {Michele Caraglio and Fulvio Baldovin and Attilio L. Stella},
journal= {arXiv preprint arXiv:1612.07802},
year = {2017}
}
备注
9 pages, 8 figures