弥合鸿沟:解码市场数据中的时间内在本质

内在时间是基于事件的时间概念的一个例子,用于分析金融时间序列。在此,我们首次揭示了内在时间与物理时间之间的联系。具体而言,我们给出了一个解析关系,将这两种不同的时间范式联系起来。这一发现的核心是标度律的出现。事实上,我们提出了一个新颖的经验标度律,涉及内在时间框架下所谓超调的可变性。为评估理论推导表达式的有效性,我们分析了三个时间序列;具体而言,布朗运动与两个逐笔经验货币市场经济数据集(一个加密与一个法币)。最后,在物理时间下分析的时间序列可分解为其流动性与波动性分量,二者仅在内在时间中可见,进一步凸显了这一时间亲缘关系的效用。