内在时间理论：一本入门指南

时间概念在金融和经济学中通常扮演从属角色。假设是时间连续流动，时间序列数据应在规则、等距间隔上进行分析。尽管如此，早在近六十年前，事件基准的时间度量概念就被引入。本文通过讨论内在时间的范式、起源、历史和现代应用来扩展这一主题。超越传统的连续时间度量，内在时间提出一种基于事件的算法框架，更准确地捕捉真实世界现象的动态和波动性。普遍而言，这一新范式在复杂系统和金融市场中产生意想不到的影响。例如，揭示了新的结构和规律，这些结构和规律通过使用等距时间间隔的任何分析都无法呈现。特别值得注意的是，多重尺度律的出现，这是复杂系统底层组织原理的标志性特征。此外，来自这一新范式的核心洞见是：普适时间不存在；相反，时间是观察者依赖的，受复杂系统内部活动塑造。该研究为经济建模和预测开辟了新路径，为更深入地理解引导市场动态和金融系统演变的看不见力量提供了可能。内在时间范式中涌现出令人兴奋且丰富的可能性。