ARMA--GARCH/IGARCH 模型的全局自加权与局部拟最大指数似然估计量
统计理论
2012-01-31 v1 统计理论
摘要
本文研究了 ARMA--GARCH 模型的拟最大指数似然估计量 (QMELE) 的渐近理论。在仅满足分数矩条件的情况下，获得了全局自加权 QMELE 的强一致性和渐近正态性。基于该自加权 QMELE，证明了对于具有 GARCH（有限方差）和 IGARCH 误差的 ARMA 模型，局部 QMELE 是渐近正态的。针对某些情况给出了两种估计量的形式化比较。进行了模拟研究以评估这些估计量的性能，并给出了一个关于世界原油价格的实际案例。
引用
@article{arxiv.1201.6216,
title = {Global self-weighted and local quasi-maximum exponential likelihood estimators for ARMA--GARCH/IGARCH models},
author = {Ke Zhu and Shiqing Ling},
journal= {arXiv preprint arXiv:1201.6216},
year = {2012}
}
备注
Published in at http://dx.doi.org/10.1214/11-AOS895 the Annals of Statistics (http://www.imstat.org/aos/) by the Institute of Mathematical Statistics (http://www.imstat.org)