过程的函数共单调性及其在 Peacocks 和障碍期权中的应用
概率论
2012-11-13 v3
摘要
我们证明了几类随机过程满足函数共单调性原理，包括独立增量过程、Brown 扩散过程和 Liouville 过程。作为第一个应用，我们恢复了 Hirsch 等人关于 peacock 过程的一些近期结果，而这些结果本身是受 Carr 等人关于亚式看涨期权对其波动率和剩余期限（seniority）敏感性的早期工作所启发。我们还推导了各种障碍期权的半通用界限。
引用
@article{arxiv.1209.4262,
title = {Functional co-monotony of processes with applications to peacocks and barrier options},
author = {Gilles Pagès},
journal= {arXiv preprint arXiv:1209.4262},
year = {2012}
}
备注
27 pages