多尺度随机波动率环境下路径依赖衍生品的一阶渐近
证券定价
2018-06-19 v1
摘要
本文利用 Dupire 的函数型伊藤微积分，将 Fouque 等人提出的一阶渐近分析推广至一般路径依赖金融衍生品。主要结论是，从普通期权标定的市场组参数同样可用于对同阶奇异、路径依赖衍生品定价。在一般条件下，一阶项由一个可数值求值的的条件期望表示。此外，若路径依赖不甚严重，我们能找到等价于 Fouque 等人推导的路径无关期权一阶近似的路径依赖闭式解。另外，我们以亚式期权与基于二次变差的期权为例阐释了结果。
引用
@article{arxiv.1712.07320,
title = {First-Order Asymptotics of Path-Dependent Derivatives in Multiscale Stochastic Volatility Environment},
author = {Yuri F. Saporito},
journal= {arXiv preprint arXiv:1712.07320},
year = {2018}
}