Lévy期限结构模型的仿射实现的存在性
概率论
2019-07-10 v1 数理金融
摘要
我们研究了由Lévy过程驱动的期限结构模型的仿射实现的存在性。结果表明，与无跳跃的经典扩散情形相比，我们对波动率得到了更严格的限制。作为特例，我们研究了常方向波动率以及短期利率实现的存在性。
引用
@article{arxiv.1907.02363,
title = {Existence of affine realizations for L\'evy term structure models},
author = {Stefan Tappe},
journal= {arXiv preprint arXiv:1907.02363},
year = {2019}
}
备注
16 pages