局部纳什均衡驱动的非保守经济中的财富演化
综合金融
2015-06-19 v1
摘要
我们开发了一个非保守经济环境中财富演化的模型，扩展了作者先前发展的理论。该模型考虑了一个在博弈论框架中相互作用的理性主体系统。这种演化驱动了主体在财富和经济配置变量上的动态。成本函数被选择为代表每个主体的风险规避策略。也就是说，市场越可预测，主体越有可能与市场互动，因此其个体风险越小。这产生了一个有效单粒子主体密度的动力学方程，其中纳什均衡作为局部热力学平衡。我们考虑了一个尺度分离的区域，其中大尺度动力学由具有该局部平衡的流体动力学闭合给出。发展了一类广义碰撞不变量（GCI）来克服在财富分布演化的大尺度动力学流体动力学闭合推导中的非保守性质困难。结果是一个关于大尺度上主体密度和平均财富的气体动力学型方程组。我们恢复了逆伽马分布，该分布先前在文献中被考虑为特定成本函数选择下的局部平衡。
引用
@article{arxiv.1403.7800,
title = {Evolution of wealth in a nonconservative economy driven by local Nash equilibria},
author = {Pierre Degond and Jian-Guo Liu and Christian Ringhofer},
journal= {arXiv preprint arXiv:1403.7800},
year = {2015}
}