线性因子定价模型的双重稳健高维α检验
统计方法学
2024-09-17 v2
摘要
在本文中，我们研究了高维线性因子定价模型的α检验。我们提出了一种基于空间符号的最大型检验来处理稀疏替代情形。此外，我们证明了该检验在渐近意义上独立于Liu等人（2023）提出的基于空间符号的和型检验。基于这一结果，我们引入了一种柯西组合检验程序，将最大型检验和和型检验相结合。模拟研究和真实数据应用表明，新提出的检验程序不仅对重尾分布具有鲁棒性，而且对替代假设的稀疏性也具有鲁棒性。
引用
@article{arxiv.2408.06612,
title = {Double Robust high dimensional alpha test for linear factor pricing model},
author = {Ping Zhao and Long Feng and Hongfei Wang and Zhaojun Wang},
journal= {arXiv preprint arXiv:2408.06612},
year = {2024}
}