高维线性因子定价模型中alpha检验的自适应策略
统计方法学
2024-04-11 v1
摘要
近年来，关于高维线性因子定价模型中alpha检验的研究很多。在我们的研究中，我们引入了一种新的最大值型检验程序，在稀疏备择假设下表现良好。此外，我们证明该新最大值型检验程序与Pesaran和Yamagata (2017)提出的总和型检验程序渐近独立。在此基础上，我们提出了一种Fisher组合检验程序，在密集和稀疏备择假设下均表现良好。
引用
@article{arxiv.2404.06984,
title = {Adaptive Strategy of Testing Alphas in High Dimensional Linear Factor Pricing Models},
author = {Chenxi Zhao and Ping Zhao and Long Feng and Zhaojun Wang},
journal= {arXiv preprint arXiv:2404.06984},
year = {2024}
}