具有相依观测的高维线性因子定价模型中 Alpha 的检验
统计方法学
2024-01-26 v1
摘要
在本研究中,我们引入了三种不同的检验方法,用于在处理相依数据的高维线性因子定价模型中检验 alpha。第一种方法是和型检验程序,在处理密集备择假设时表现出高性能。第二种方法是极大值型检验程序,对稀疏备择假设特别有效。对于更广泛的备择假设,我们建议使用 Cauchy 组合检验程序。这是基于和型与极大值型检验统计量的渐近独立性。模拟研究和实际数据应用均表明,我们提出的方法在处理相依观测时是有效的。
引用
@article{arxiv.2401.14052,
title = {Testing Alpha in High Dimensional Linear Factor Pricing Models with Dependent Observations},
author = {Huifang Ma and Long Feng and Zhaojun Wang and Jigang Bao},
journal= {arXiv preprint arXiv:2401.14052},
year = {2024}
}