利用Hawkes过程检测强度爆发：在高频金融数据中的应用
交易与市场微观结构
2018-04-04 v1 计算金融
统计金融
摘要
给定一个平稳点过程，强度爆发被定义为一个短时间段，在此期间计数数量大于典型计数率。它可能标志着局部非平稳性或系统受到外部扰动。本文中，我们在Hawkes过程框架内提出一种检测强度爆发的新方法。通过使用模型选择方案，我们证明当爆发发生时间和总次数均未知时，我们的方法可用于检测强度爆发。此外，爆发的初始时间可以以典型事件间隔时间给出的精度确定。我们将该方法应用于外汇市场中间价变化，表明这些爆发频繁发生，且只有相对较小的一部分与新闻到达相关。我们展示了不同外汇汇率之间强度爆发发生的超前-滞后关系，并讨论了它们与价格跳跃的关系。
引用
@article{arxiv.1610.05383,
title = {Detection of intensity bursts using Hawkes processes: an application to high frequency financial data},
author = {Marcello Rambaldi and Vladimir Filimonov and Fabrizio Lillo},
journal= {arXiv preprint arXiv:1610.05383},
year = {2018}
}