偏斜布朗运动及其泛函的密度及其在金融中的应用
概率论
2015-03-13 v3 数理金融
摘要
我们推导了偏斜布朗运动、其最后一次访问原点的时间、局部时间和占有时间的联合密度。该结果被应用于双值局部波动率模型以及具有约束波动率的位移扩散模型中的期权定价。
引用
@article{arxiv.1407.1715,
title = {Density of Skew Brownian motion and its functionals with application in finance},
author = {Alexander Gairat and Vadim Shcherbakov},
journal= {arXiv preprint arXiv:1407.1715},
year = {2015}
}
备注
1 section and two figures are added