限价订单簿与分支随机游动的耦合
概率论
2013-10-02 v3
摘要
我们考虑了由 Lakner 等人提出的单向限价订单簿模型。我们证明了该模型可以与分支随机游动相耦合，并利用这种耦合回答了关于价格长期行为的一个非平凡问题。该耦合依赖于一种经典思想，即通过人为创建谱系来丰富状态空间，在此语境下即是在订单簿的订单之间建立谱系关系；我们认为这一思想具有应用于更广泛模型类别的潜力。
引用
@article{arxiv.1210.7062,
title = {Coupling limit order books and branching random walks},
author = {Florian Simatos},
journal= {arXiv preprint arXiv:1210.7062},
year = {2013}
}
备注
Minor error in the proof of Theorem 1 corrected. Final version accepted for publication to Journal of Applied Probability