基于排序模型的收敛速率及其在投资组合理论中的应用
概率论
2011-08-02 v1
摘要
我们确定了基于排序的相互作用扩散和半鞅反射布朗运动向平衡态的收敛速率。利用李雅普诺夫函数推导了全变差度量的收敛速率。利用马尔可夫过程的运输成本-信息不等式，得到了加性泛函的尖锐波动。我们将其应用于随机投资组合理论中使用的基于排序的抽象股票市场。例如，我们给出了市场权重和单个坐标不同排序的占据时间的波动的定量界限，包括常数。另一个重要应用是对称函数生成投资组合与市场投资组合之间的绩效比较。这产生了“跑赢市场”的概率估计。
引用
@article{arxiv.1108.0384,
title = {Convergence rates for rank-based models with applications to portfolio theory},
author = {Tomoyuki Ichiba and Soumik Pal and Mykhaylo Shkolnikov},
journal= {arXiv preprint arXiv:1108.0384},
year = {2011}
}
备注
1 figure