系统性风险度量的解析解
风险管理
2012-11-20 v1 统计金融
摘要
本文在高斯设定下，推导了 Adrian 和 Brunnermeier 以及 Acharya 等人提出的作为附着于个体银行的系统性风险度量的统计量的解析解。这些统计量等于特定统计量的 Beta 系数与经均值修正的风险价值（Value at Risk）的乘积。因此，系统性风险度量与金融经济学中众所周知的概念密切相关。该分析的另一个好处是揭示了这些概念之间的相互关系。此外，说服监管机构考虑解析解可能相对容易，特别是如果所涉及的统计量是众所周知的并且可以轻松传达给金融界的话。
引用
@article{arxiv.1211.4173,
title = {Closed form solutions of measures of systemic risk},
author = {Manfred Jaeger-Ambrozewicz},
journal= {arXiv preprint arXiv:1211.4173},
year = {2012}
}