马尔可夫调制标记点过程的倒向 PIDE 经典解及其在巨灾债券中的应用
概率论
2021-06-29 v3
摘要
本文的目标是给出保证与带纯跳跃成分的多维跳跃扩散相关的倒向偏积分微分方程具有唯一经典解的条件；即该解连续、对扩散分量二次可微且对时间可微。我们的证明采用概率论论证，并将 Pham (1998) 的结果推广到跳跃强度由扩散过程调制的带纯跳跃成分的过程。该结果在一些金融与精算工具的定价和套期保值应用中尤为有用，我们给出了巨灾债券定价的示例。
引用
@article{arxiv.1903.07492,
title = {Classical solutions of the Backward PIDE for Markov Modulated Marked Point Processes and Applications to CAT Bonds},
author = {Katia Colaneri and Rüdiger Frey},
journal= {arXiv preprint arXiv:1903.07492},
year = {2021}
}
备注
17 pages